期货研究报告国债期货日报2024-04-11华泰期货绿色低碳相关意见发布，国债持续承压HUATAI FUTURES研究院策略摘要研究员单边建议关注稳增长预期下的机会，套利建议关注流动性和经济预期修正过程中的收益率曲线陡峭化机会；套保建议关注长久期品种。从业资格号：F0299877核心观点投资咨询号：Z0011454■市场分析4月10日，中国人民银行开展20亿元逆回购，中标利率1.80%。☒caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198国内：关注绿色低碳相关政策意见。1)国债期货收盘，30年期主力合约回落0.41%；投资咨询号：Z001561610年期主力合约回落0.10%；5年期主力合约回落0.00%；2年期主力合约涨0.01%。高聪2)中国央行、证监会等七部门发布关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见。意见提出，依据碳市场相关政策法规和技术规范，开展碳排放权登记、交易、结算活动，☒gaocong @htfc.com加强碳排放核算、报告与核查。意见还提到，支持符合条件的企业在境内外上市融资或从业资格号：F3063338再融资，募集资金用于绿色低碳项目建设运营。3)台积电公布3月营收数据。3月销售投资咨询号：Z0016648额1952.1亿元台币，同比增长34%，上年同期1454.1亿台币。今年迄今销售额为5926.4亿元台币，同比增长16.5%。4)中国汽车协会昨日对外发布数据显示，2024年1-3月投资咨询业务资格：我国汽车产销分别完成660.6万辆和672万辆，同比分别增长6.4%和10.6%，产销量为证监许可【201山】1289号2019年以来一季度最高值。海外：美国3月CPI同比反弹，核心CPI连续第三个月超预期。1)美国3月核心CPI同比3.8%，预期3.7%，前值3.8%；美国3月CPI环比0.4%，预期0.3%，前值0.4%；美国3月核心CPI环比0.4%，预期0.3%，前值0.4%；美国3月CPI同比3.5%，预期3.4%,前值3.2%。2)美国3月CPI连续3个月高于预期，美国总统拜登昨日公开表示，坚持对美联储降息的预期，美联储年底前将降息。3)美国能源信息署EIA发布数据。美国上周EIA原油库存增加584.1万桶，从墨西哥的原油进口下降5.4万桶/旧，至20.9万桶但，创历史新低。■策略单边：2406合约谨慎偏空。套利：关注月中宏观政策预期差对收益率曲线创造的扁平空间(+1×T-2×T$)。套保：关注流动性压力对冲，空头可采用2406合约适度套保。■风险提示流动性快速收紧风险。请仔细阅读本报告最后一页的免责声明华泰期货国债期货日度报告|2024/4/11目录成交明细…3价格及价差…基差跟踪图表图1：国债期货各合约日度成交情况………3图2：国债期货各合约CTD券的基本要素…3图3：主力连续合约收盘价走势|单位：元4图4：当季连续合约收盘价走势|单位：元…4图5：主力连续合约跨品种价差走势|单位：元…4图6：跨品种价差与资金利率……图7：各品种的跨期价差走势|单位：元…图8：当季合约前20大净持仓与跨期价差…图9：TS近月基差|单位：元…5图10：TS近月RR与同存利率|单位：%.5图12：TF近月RR与同存利率|单位：%.…5图13：T近月基差|单位：元…5图14：T近月IRR与同存利率|单位：%5图15：TL近月基差|单位：元…6图16：TL近月IRR与同存利率|单位：%图17：TS近月净基差|单位：元图18：T℉近月净基差|单位：元图19：T近月净基差|单位：元6图20：TL近月净基差|单位：元…请仔细阅读本报告最后一页的免责声明2/7